Доходност на агресивен тип портфейли
| Тип доходност/Период | 2012г. | 2013г. | 2014г. | 2015г. | 2016г. | 2017г. | 2018г. |
| Брутна годишна агрегирана доходност на агресивен тип портфейли | 21.33% | 17.20% | 9.12% | 0.11% | 1.71% | 7.96% | -7,28% |
| Годишна доходност на референтната кошница | 14.16% | 19.54% | 10.04% | 3.52% | 5.20% | 10.92% | -6,73% |
| Брутна средна годишна агрегирана доходност на агресивен тип портфейли | 21.33% | 19.25% | 15.77% | 11.64% | 9.58% | 9.31% | 6,77% |
| Средна годишна доходност на референтната кошница | 14.16% | 16.82% | 14.52% | 11.66% | 10.34% | 10.43% | 7,80% |
| Брутна кумулативна агрегирана доходност на агресивен тип портфейли | 21.33% | 42.20% | 55.17% | 55.34% | 57.99% | 70.57% | 58,15% |
| Кумулативна доходност на референтната кошница | 14.16% | 36.47% | 50.18% | 55.46% | 63.54% | 81.40% | 69,19% |
| Тригодишно анюализирано стандартно отклонение на агресивен тип портфейли | 8.13% | 8.97% | 9.34% | 9.14% | 7,41% | ||
| Тригодишно анюализирано стандартно отклонение на референтната кошница | 6.65% | 8.55% | 8.50% | 8.19% | 7,08% |
| Тип доходност/Период (2019г.) | От началото на годината* | 1 месец* |
| Брутна агрегирана доходност на агресивен тип портфейли | 8.93% | -3.28% |
| Доходност на референтната кошница | 8.39% | -4.32% |
* данните са актуални към 31.05.2019г.
- Агрегираната доходност на агресивния тип портфейли се изчислява за всички индивидуални агресивни портфейли под управление при Евро-Финанс. При управлението на индивидуалните агресивни портфейли около 75% от активите се инвестират в акции и алтернативни инвестиции, а остатъка в дългови инструменти, инструменти на паричния пазар и банкови депозити, като се поддържат и парични наличности.
- Референтната кошница се състои от следните индекси: FTSE MTS Eonia Investable1 (5%), FTSE MTS Eurozone Government Broad2 (20%), S&P 500 Euro Hedged3 (37.5%) и MSCI Europe4 (37.5%). Референтната кошница се ребалансира и теглата на индексите се привеждат в съответствие с тези, посочени в предходното изречение ежегодно в първия ден на календарната година.
- Доходностите на индивидуалните агресивни портфейли се изчисляват като времепретеглени доходности (time-weighted rate of return) за всеки календарен месец (към последния ден на календарния месец). Пазарните стойности на индивидуалните портфейли се определят ежедневно. В случаите, когато в рамките на календарния месец са извършени вноски и/или тегления в/от индивидуалния портфейл, месечната доходност се изчислява като се капитализират доходностите, изчислени за подпериодите от първия ден на месеца до деня на вноската и/или тегленето и от деня на вноската и/или тегленето до деня на следваща вноска и/или теглене, съответно до последния ден на месеца.
- Доходностите на индивидуалните агресивни портфейли, както и доходностите на съставляващите референтната кошница индекси се изчисляват като обща доходност (текущ доход + капиталова печалба).
- Агрегираната доходност на агресивния тип портфейли се изчислява като се използват изразените в лева пазарни стойности на индивидуалните агресивни портфейли. Изразената в лева пазарна стойност на индивидуален портфейл е сбора от пазарните стойности на отделните инвестиционни инструменти, изразени в лева по съответния фиксинг на БНБ за съответния ден.
- Доходността на референтната кошница се изчислява като се използват изразените в лева по съответния фиксинг на БНБ за съответния ден пазарни стойности на съставляващите кошницата индекси.
- Доходността на новосформираните индивидуални агресивни портфейли се включва в изчислението на агрегираната доходност на агресивния тип портфейли от първия ден на първия пълен календарен месец, през който новосформираният портфейл е под управление.
- Доходността на приключените индивидуални агресивни портфейли участва в изчислението на агрегираната доходност на агресивния тип портфейли до последния ден на последния пълен календарен месец, през който приключеният портфейл е под управление.
- Агрегираната доходност на агресивния тип портфейли се изчислява за всеки календарен месец (към последния ден на календарния месец), като доходностите на индивидуалните агресивни портфейли се претеглят според пазарните им стойности към последния ден на съответния предходен календарен месец и се вземат предвид вноските и тегленията, направени в рамките на месеца, за който се изчислява агрегираната доходност. Вноските и тегленията се претеглят според пропорционалната част от месеца, през която са участвали, съответно не са участвали, в индивидуалния агресивен портфейл (брой календарни дни спрямо общ брой календарни дни).
- Брутната агрегирана доходност на агресивния тип портфейли се изчислява като се отчитат всички разходи по сделки при управлението на индивидуалните агресивни портфейли.
- Брутната агрегирана доходност на агресивния тип портфейли се изчислява без да се отчитат комисионите за управление на индивидуалния портфейл, за непредвидено реалокиране на инвестиционните инструменти и за поддържане на сметките.
- При изчисляването на брутната агрегирана доходност на агресивния тип портфейли се отчитат единствено данъците при източника. Други данъци не се отчитат.
- При изчисляването на доходността на референтната кошница доходностите на съставляващите я индекси се изчисляват, както следва: за EuroMTS Eonia Investable и EuroMTS Eurozone Government Broad – без отчитане на данъци при източника; за S&P 500 Euro Hedged и MSCI Europe – с отчитане на данъци при източника.
- Брутната годишна агрегирана доходност на агресивния тип портфейли, както и годишната доходност на референтната кошница, се изчисляват като се капитализират съответните месечни доходности за всички месеци на съответната календарна година.
- Брутната средна годишна агрегирана доходност на агресивния тип портфейли, както и средната годишна доходност на референтната кошница се изчисляват като средна геометрична на годишните доходности за всяка календарна година в периода от първия ден на календарната 2012г. до последния ден на календарната година, посочена в заглавието на съответната колона.
- Брутната кумулативна агрегирана доходност на агресивния тип портфейли, както и кумулативната доходност на референтната кошница представляват натрупаната неанюализирана доходност за периода от първия ден на календарната 2012г. до последния ден на календарната година, посочена в заглавието на съответната колона.
- Брутната агрегирана доходност на агресивния тип портфейли „1 месец“, както и доходността на референтната кошница „1 месец“ представляват неанюализираната доходност за периода от първия до последния ден на последния изтекъл пълен календарен месец.
- Брутната агрегирана доходност на агресивния тип портфейли „От началото на годината“, както и доходността на референтната кошница „От началото на годината“ представляват неанюализираната доходност за периода от първия ден на текущата календарна година до последния ден на последния изтекъл пълен календарен месец.
- Тригодишното анюализирано стандартно отклонение на агресивния тип портфейли и тригодишното анюализирано стандартно отклонение на референтната кошница измерват историческата променливост (волатилност) на агрегираната доходност на агресивния тип портфейли, съответно на доходността на референтната кошница. Тригодишното анюализирано стандартно отклонение се изчислява на годишна база към последния ден на календарната година, посочена в заглавието на съответната колона, като се използват брутните месечни агрегирани доходности на агресивния тип портфейли, съответно месечните доходности на референтната кошница за всеки календарен месец от 36-месечния период, непосредствено предхождащ и включващ последния месец от календарната година, посочена в заглавието на съответната колона. Тригодишно анюализирано стандартно отклонение не е представено към края на 2012г. и 2013г., поради липсата на 36 месечни агрегирани доходности на агресивния тип портфейли.
- Агрегираната доходност на агресивния тип портфейли се изчислява от 01.01.2012г.
- Посочените данни се отнасят за минал период и не са сигурен показател за бъдещи резултати.
- Източник на информацията: Евро-Финанс.
1FTSE MTS Eonia Investable се базира на Eonia и измерва представянето (общата доходност) на ежедневно подновяван овърнайт депозит в евро на междубанковия пазар в страните от ЕС и ЕАСТ.
2FTSE MTS Eurozone Government Broad е индекс, целящ да измерва представянето на пазара на държавни облигации, емитирани от страните от Еврозоната. Индексът е съставен от всички регистрирани за търговия на платформите на MTS облигации, емитирани от правителствата на държавите-членки на Еврозоната, с минимална номинална стойност 2 млрд. евро и минимален срок до падежа 1 година. Теглата на отделните облигации в индекса се определят според техните цени.
3S&P500 е индекс, целящ да измерва представянето на икономиката на САЩ чрез изменението в общата пазарна стойност на 500 компании с голяма пазарна капитализация от всички основни отрасли на американската икономика. Теглото на всяка отделна компания в S&P500 се определя според пазарната й капитализация, коригирана с процента на свободно търгуваните акции. S&P500 Euro Hedged е индекс, целящ да измерва представянето на хеджираната срещу риска от измененията на валутния курс EUR/USD доходност на индекса S&P500.
4MSCI Europe е индекс, целящ да измерва представянето на пазара на акции в развитите европейски страни. Индексът се фокусира върху компании с голяма и средна пазарна капитализация. Теглото на всяка отделна компания в MSCI Europe се определя според пазарната й капитализация, коригирана с процента на свободно търгуваните акции.